Строительство водопровода и водонапорной башни началось в Котельниче 8 июня 1912 года. Стоимость работ составляла два годовых бюджета по доходам – 122 тысячи рублей. Несмотря на то, что дума и управа имели только 70 тысяч из необходимой суммы, пуск водопровода состоялся 24 ноября 1913 года. Ссуды на строительство были получены от губернского и уездного земств и 60 тысяч рублей по решению императора Николая II.

Водозабор велся из Вятки с последующей фильтрацией через американские фильтры. За сутки качали по 20 тысяч ведер воды. Подъем велся двумя двигателями мощностью по 25 лошадиных сил.
Стоимость воды в начале 20 века была достаточно большой и составляла 30 копеек за 100 вёдер.

Водонапорная башня прослужила котельничанам 97 лет! Подача воды из реки Вятка производилась до июля 1974 года. Вода в город подавалась без очистки, было только хлорирование. С июля 1974 года вода в Котельнич подавалась исключительно из артезианских скважин. Первая скважина была пробурена и включена в 1957 году. Далее бурение скважин продолжалось. К 1974 году было уже 11 скважин, затем их количество довели до 64.

В октябре 2011 года эксплуатация водонапорной башни была прекращена в связи с пуском Шалеевского водовода и подачей воды из него в восточную часть города.

Столетняя башня до сих пор является легко узнаваемым символом города и архитектурной достопримечательностью.